Почему я запускаю DeFi-проект на TON
Предпринимательский дух
В ноябре 2022 года, незадолго до первой встречи TON Community (сейчас TON Fam), ключевые члены TF впервые собрались вместе в Дубае. Я отчетливо помню то место, где мы сидели и слушали вдохновляющую речь от Стива Юна, президента The Open Network Foundation.
Хотя я не помню его выступление дословно, суть послания была ясна: он надеялся, что через 2 года необходимость в TON Foundation исчезнет, и его участники смогут заниматься своими собственными проектами в экосистеме TON. В тот момент в зале воцарился дух шока и неопределенности — как такое возможно, если мы только организовали первую встречу сообщества? С тех пор мой путь превратился в американские горки: от управления инкубацией и ростом до работы с фондами. Одним из моих самых значимых достижений стало проведение первого глобального Hack-a-TONx в 2023 году, который помог нынешним лидерам, таким как DeDust и Storm Finance, получить важное для них на тот момент финансирование и признание.
Оглядываясь назад, я теперь понимаю, почему это видение было столь важным. Сейчас TON Foundation децентрализуется в режиме реального времени, являя на свет новые структуры, такие как TON Society, TON Ventures и TON Studio.
Теперь, на двухлетнюю годовщину той вдохновляющей речи Стива, я приступаю к соосновательству Factorial Finance — проекта DeFi-кредитования, построенного на TON.
Factorial стремится стать точкой входа в доходность на TON, предлагая модульное кредитование, которое является гибким и адаптированным для институционального принятия TON DeFi.
Загадка TON DeFi
В 2023 году на TON Gateway мой основной доклад был посвящен «Стимулам ликвидности для Web3 в экосистеме Telegram». Это стало катализатором для The Open League — конкурса, направленного на помощь проектам в привлечении пользователей и капитала путем вознаграждения их такими стимулами, как айрдропы и обеспечение ликвидности. В 2024 году миллионы TON были выделены на укрепление ключевых торговых пар, таких как TON-USDT, и за короткий срок мы достигли впечатляющего объема заблокированной стоимости (TVL) в экосистеме TON.
Однако, несмотря на стимулы со стороны TF, ликвидные средства и институциональные игроки часто отмечали сложности с внедрением стратегий TON DeFi из-за отсутствия капиталоемкой среды и инфраструктуры, соответствующей их внутренним порогам рисков. Некоторые даже задавались вопросом: “Является ли TON подходящим блокчейном для серьезного DeFi?”
Это подводит нас к формулировке проблемы:
Несмотря на рост TON и TON-USDT, DeFi на TON все еще не хватает институционального принятия, капиталоемкости и глубокой ликвидности.
Призыв
Когда я познакомился с моим нынешним соучредителем, мое сильное желание найти недостающие элементы в TON DeFi обрело смысл. Хёнг, мой сооснователь и лидер B-Harvest, руководит мощной командой специалистов по исследованиям и разработкам в блокчейне, которая состоит из экспертов DeFi. Моя первая реакция на его идею была скептической — я был готов к тому, что это окажется очередным проектом-копией EVM для 950 миллионов пользователей Telegram на TON. Однако через несколько минут наш разговор пришёл к инновациям EVM DeFi за последние годы и уникальной архитектуре TON. Вместо того чтобы отвергать подход EVM, Хёнг подчеркнул, что архитектура TON, хотя и отличается, исключительно хорошо подходит для масштабирования с учетом масс-адопшена. Этот разговор зажег видение того, что может стать ренессансом DeFi на TON, и я нашел в Хёнге чрезвычайно сильного партнера по реализации, который дополняет мой обширный нетворкинг и понимание экосистемы TON, что, дав мне решимость полностью посвятить себя предпринимательству.
Ренессанс DeFi на TON наступит, когда мы создадим среду, в которой ликвидные средства, маркетмейкеры, фонды и крупные инвесторы смогут легко получить доступ к TON DeFi. В свою очередь, пользователи Telegram, которые извлекут выгоду из этого стремительного роста, перейдут на централизованные биржи, становясь пользователями с высокой рентабельностью инвестиций, а не просто разово получающими токены через айрдропы. По мере того как левая сторона “штанги” (пользователи Telegram) и правая (крипто фонды и киты) укрепляются, мы можем разогнать маховик DeFi на TON.
Factorial стремится привнести композируемость в TON DeFi. Слишком долго отсутствие синергии между проектами препятствовало созданию ценности в нашей экосистеме, а стимулы были разрозненными и лишёнными общей стратегии создания богатства через новые активы и стратегии. Прокладывая путь для китов, которые хотят исследовать TON DeFi в рамках своих внутренних порогов риска, мы можем поднять TON до уровня профессиональной DeFi-среды.
Итак, как мы подходим к этому системно? Идея состоит в том, чтобы решать упомянутые ранее проблемы шаг за шагом. Мы считаем, что следующие шаги сделают TON DeFi привлекательной площадкой как для билдеров проектов, так и для пользователей:
Институциональная готовность: Соблюдать стандарты опенсорс кода и разрабатывать SDK для улучшения доступности.
B2B-партнёрства: Подключить институциональных партнёров по стейкингу через кастомные хранилища, созданные избранными участниками рынка.
Повышенная капитализация: Ввести необеспеченные кредиты и доходный фарминг с использованием кредитного плеча через частные хранилища для максимизации эффективности капитала.
Глубокая ликвидность: Сотрудничать с маркетмейкерами для внедрения решений, основанных на намерениях и предоставляющих ликвидность по запросу.
Рост объема торгов: Расширить пул кредитования новыми активами и повысить ликвидность основных активов.
Установить TON в качестве базовой валюты для ключевых пар: Принять новые активы, такие как Teleport BTC и доходные активы, позиционируя TON как базовую пару, чтобы минимизировать непостоянные потери при использовании USDT в качестве базового актива.
Factorial будет тесно сотрудничать с существующими проектами TON DeFi, чтобы максимизировать положительное влияние институционального принятия. Мы не можем сделать это в одиночку. Совместные усилия позволят всем участникам экосистемы подняться на новый уровень, открывая новую эру для DeFi-проектов на TON.
Потенциал TON DeFi
Если вы не следили за этим, рост TON в 2024 году оказался по-настоящему впечатляющим. Проекты Tap-to-Earn, такие как Notcoin и Catizen, вывели TON на передовые позиции в мире криптовалют и щедро вознаградили сообщество. Акцент на массовом внедрении оправдал себя: были созданы десятки миллионов новых кошельков, и множество новых пользователей криптовалют присоединились к TON через Telegram каналы.
Но этого недостаточно. Начальные стимулы “to-earn” разожгли интерес, но за этим должно последовать создание подходящей среды для массового распространения, которое поначалу будут поддерживать фонды и крупные инвесторы, предоставляющие ликвидность и капитал, необходимые для процветания экосистемы. Этот базовый подход позволяет богатсву достигать обычных пользователей, создавая сбалансированную экосистему, ориентированную как на развлекательно ориентированных пользователей, так и на профессиональные DeFi-сервисы. Комьюнити остаётся и поддерживает идею, именно потому что оно уже достигло повышения благосостояния благодаря этому — обратите внимание на то, как это происходило ранее. Поэтому, хотя акцент TON на мемах и играх эффективен для привлечения первых пользователей, он должен быть сбалансирован базовой ликвидностью, обеспеченной через устойчивые решения для кредитования и DEX решений.
Я настроен крайне оптимистично по отношению к TON DeFi, потому что у нас есть множество примеров для анализа: золотая лихорадка DeFi Summer, её крах и текущий процесс возрождения. К этому добавляется ожидаемый выход Teleport BTC, анонсированный этим летом. Грядущие решения для взаимодействия между блокчейнами в TON означают, что привлекательные активы, включая приносящие доход, также смогут прийти в TON. Обеспечив то, что кастомизируемые решения для кредитования и DEX`ы позволят пользователям использовать эти активы внутри TON, мы выходим на триллионный рынок. В отличие от многих других экосистем, которые разделяют ликвидность между чейнами с отдельными L2 для Bitcoin и RWA, TON готов объединить эту ликвидность благодаря нашей сильной безопасности — Teleport BTC не требует доверия (с теми же валидаторами, что и у TON), а предстоящие решения для интероперабельности (такие как LayerZero и Axelar) основаны на нативном взаимодействии.
Миссия Factorial заключается в том, чтобы привлечь интерес и капитал держателей Bitcoin и Tether — двух наиболее подходящих активов для криптовалютного рынка. Мы считаем, что между держателями Bitcoin и Tether и сообществом TON есть пересечение, поскольку TON фокусируется на фундаментальных правах и свободах, что также совпадает с духом Telegram. Учитывая огромную пользовательскую базу Telegram и потенциал TON, наша стратегия ясна: объединить силу преданных пользователей Telegram и институциональных игроков, создав модульную экосистему кредитования с настоящей совместимостью и глубокой ликвидностью.
TON DeFi молод
Экосистема TON DeFi только начинает набирать обороты, и сейчас самое время создавать и запускать по-настоящему совместимые строительные блоки нашего DeFi. Factorial поможет открыть TON для нового мира ликвидности и капитала, стимулируя рост нашего сообщества даже после завершения точечного фарминга и мероприятий по генерации токенов.
Я никогда не чувствовал такого вдохновения для работы над проектом, как сейчас — полностью включился в режим фаундера. Следите за захватывающими обновлениями!
А до тех пор будьте осторожны с TON DeFi.
Follow our updates.
Translation support credit: Dmitry
